Em 1800, o padre Antonio Duarte foi enviado à região para o trabalho de catequese. Encontrou um olho d'água ao pé de uma serra e resolveu construir uma pequena casa nesse lugar.

O local passou a ser um ponto de referência na região, onde, depois, brotou uma árvore conhecida como Pau D'arco. Na época da floração cobria-se de tantas flores que, tangidas pelo vento, formavam um tapete à superfície da água. Assim, o lugar ficou conhecido entre os viajantes por Olho D'Água das Flores.

Até 1884, o povoado era apenas um ponto de parada. Quando Ângelo de Abreu se transferiu para a região, incentivou a agricultura e a pecuária entre os antigos moradores. Construiu pequenas estradas e alguns açudes. Foi ele, inclusive, quem mandou erguer a capela em homenagem a Santo Antonio, padroeiro do povoado.

A Lei 108, de 24 de agosto de 1948, criou o distrito judiciário de Olho D'Água das Flores, no município de Santana do Ipanema. Pela Lei 1.473, de 1949, o povoado se transformou em distrito administrativo. Só em 1953, através da Lei 1.748, Olho D'Água das Flores foi emancipado.

Passagem obrigatória em direção ao sertão alagoano (no sentido sul do Estado), Olho D'Água das Flores tem, entre seus maiores atrativos, as festividades que realiza ao longo do ano e que atrai uma infinidade de visitantes, que vêm conferir a animação e a simpatia de sua população. Entre os destaques estão a festa do padroeiro, Santo Antonio (13 de junho), a festa de emancipação política (2 de dezembro) e as tradicionais vaquejadas.

Gentílico: olho-daguense

Formação Administrativa

Distrito criado com a denominação de Olho D'Água das Flores ex-povoado, pela lei provincial nº 1473, de 17-09-1949, subordinado ao município de Santana do Ipanema. Em divisão territorial datada de 1-VII-1950, o distrito de Olho D'Água das Flores, figura no município de Santana do Ipanema.

Elevado à categoria de município com a denominação de Olho D'Água das Flores, pela lei provincial nº 1748, de 02-12-1953, desmembrado de Santana do Ipanema. Sede no atual distrito de Olho D'Água das Flores ex-povoado. Constituído do distrito sede. Instalado em 06-02-1954.

Em divisão territorial datada de 1-VII-1960, o município é constituído do distrito sede.

Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2007.